Irlanda multa a Coinbase Ireland con 3,25 millones de euros por no proteger correctamente el dinero de sus clientes europeos
El Banco Central de Irlanda anunció el 22 de octubre una sanción de 3.252.618 euros contra Coinbase Ireland Limited, la entidad de dinero electrónico del grupo Coinbase, por incumplir durante casi cinco años sus obligaciones de salvaguarda de los fondos de los clientes y las normas sobre externalización de funciones. Para quien opera en un exchange desde España, el caso importa porque afecta a una cuestión que se suele dar por supuesta: que los euros que se depositan en la plataforma, antes de comprar criptomonedas o tras venderlas, están protegidos y separados del patrimonio de la empresa.
Qué ha sancionado el regulador
Según el comunicado oficial, el Banco Central fijó una multa de 4.646.597 euros y una amonestación, pero la cantidad se redujo un 30% por haberse alcanzado un acuerdo el 21 de octubre. La entidad ha admitido las infracciones y ha aceptado los hechos descritos en el expediente. El periodo de incumplimiento va del 1 de noviembre de 2020 al 19 de agosto de 2025. La sanción no será efectiva hasta que la confirme el Tribunal Superior irlandés (High Court).
El expediente describe tres bloques de problemas:
- Externalización excesiva. Coinbase Ireland delegó en la matriz estadounidense, Coinbase Inc., la ejecución de los controles de salvaguarda exigidos por la normativa irlandesa y europea, sin contar con personal local con conocimientos suficientes para supervisarlos.
- Cuenta de salvaguarda infradotada. Los sistemas que calculaban cada día cuánto dinero debía estar protegido contenían errores materiales desde julio de 2022. La cuenta designada para custodiar los fondos de los clientes tuvo déficit diario durante al menos 18 meses: el déficit máximo fue de 3,4 millones de euros en 2023 y de 5,2 millones en 2024. El déficit medio fue del 0,54% de unas obligaciones que promediaron 323 millones de euros en 2023 y 470 millones en 2024. La entidad lo corrigió al detectarlo, a finales de junio de 2024, y solucionó la causa de fondo en octubre de ese año.
- Mezcla de fondos. Durante unos 19 meses, hasta octubre de 2024, los depósitos en dólares de 30 clientes institucionales se recibieron en cuentas a nombre de Coinbase Inc. y no de la filial irlandesa. Además, tras el Brexit, parte de los más de 6,3 millones de clientes que pasaron de Coinbase UK a Coinbase Ireland siguió ingresando dinero en la cuenta británica. La entidad avisó al regulador el 17 de enero de 2024, pero en agosto de 2025 su auditoría interna detectó que 33 usuarios aún podían hacerlo.
El regulador es explícito sobre el riesgo: si Coinbase Ireland hubiera entrado en insolvencia mientras duraban estas deficiencias, los usuarios «podrían no haber sido capaces de recuperar sus fondos de forma rápida y completa». Karen O'Leary, responsable del área sancionadora (Director of Enforcement) del Banco Central, recordó que las entidades de pago y de dinero electrónico tienen la «obligación fundamental» de salvaguardar íntegramente los fondos de sus clientes.
Según The Block, Coinbase sostiene que ningún cliente perdió dinero ni el acceso a sus fondos. El expediente, por su parte, señala que la quiebra de Signature Bank en marzo de 2023, donde estaba una de esas cuentas de Coinbase Inc., no supuso pérdida de fondos de los usuarios.
Un segundo expediente en menos de un año
No es la primera sanción irlandesa al grupo. En noviembre de 2025, el mismo supervisor multó a otra filial, Coinbase Europe Limited, con unos 21,5 millones de euros por fallos en la vigilancia de operaciones para la prevención del blanqueo de capitales: más de 30 millones de transacciones no se monitorizaron correctamente durante un año.
Qué implica para un inversor español
Según el expediente, Coinbase Ireland no ejecuta las operaciones con criptoactivos: emite dinero electrónico a cambio de euros u otras divisas, y los clientes usan ese saldo para comprar criptomonedas en la plataforma a través de otras sociedades del grupo. La entidad ofrece sus servicios en todo el Espacio Económico Europeo mediante el pasaporte comunitario. Es decir, el saldo en euros que un usuario ve en su cuenta no siempre está en manos de la misma sociedad que le custodia las criptomonedas, y cada parte se rige por normas distintas.
De este caso se pueden extraer algunas pautas prácticas:
- Saber con qué entidad se contrata. Los grandes exchanges operan en Europa a través de varias filiales. Las condiciones de uso indican cuál presta cada servicio y qué supervisor la vigila.
- No confundir protección con garantía absoluta. La salvaguarda obliga a separar el dinero de los clientes del de la empresa, pero este expediente demuestra que ese mecanismo puede fallar durante años sin que el usuario lo note.
- No dejar saldos ociosos sin necesidad. El riesgo descrito por el regulador se habría materializado en un escenario de insolvencia, precisamente cuando más importa recuperar el dinero rápido.
- Conservar la documentación. Extractos, confirmaciones de depósito y comunicaciones de la plataforma son la base de cualquier reclamación posterior y también de la declaración fiscal.
Si tiene dudas sobre cómo está estructurada la plataforma que usa o qué protección tienen sus fondos, puede consultar nuestro servicio de consultoría en criptomonedas.
Cierre
La sanción todavía debe confirmarla el Tribunal Superior irlandés y, según los datos publicados, no hay constancia de pérdidas para los clientes. Aun así, el expediente es un recordatorio útil: la solidez de una plataforma no depende solo de su tamaño o de sus licencias, sino de que sus controles internos funcionen en la práctica.
Fuentes
- Central Bank of Ireland — Central Bank takes enforcement action against Coinbase Ireland (22 octubre 2026)
- Central Bank of Ireland — Settlement Notice Coinbase Ireland Limited
- The Block — Coinbase Ireland fined $3.6 million over customer fund segregation, oversight failures
- The Block — Central Bank of Ireland fines Coinbase Europe $25 million for breaching anti-money laundering monitoring obligations